历史上，红珊瑚与佛教关系密切，而佛教是最早从印度传入西藏的世界宗教之一。印度和中国西藏的佛教教徒视红珊瑚为如来佛的化身，他们把红珊瑚作为祭佛的吉祥物，多用来做佛珠，或用于装饰神像，是极受珍视的首饰宝石，藏民认为这种红色代表了他们心目中的“西方之阿弥陀佛”。
  据说当年西藏王爷头上戴的顶珠，就是当时最好的红珊瑚，而且喇嘛高僧也多持红珊瑚所制的念珠。红珊瑚在藏民生活中具有举足轻重的地位，他们对红珊瑚的喜爱不但是出于审美需要的一种装饰物，更重要的是它体现了藏族人民的粗犷豪放的文化精神和宗教信仰。同时，红珊瑚在藏族服饰的重要地位在一定程度上反映出汉、藏民族具有深远的宗教和文化联系。